購入を検討中・・・ですが、家を建てにくく予算オーバー！？なんとかなるものでしょうか？

現在、購入を検討中の土地が有ります。

大阪市内では、好立地で広さは約56㎡があります。
値段が付近の相場ではありえない700万円、なのには、やはり訳があります。
前面道路の中心線から2Mのセットバックする必要があり、セットバック後は約43㎡となります。
前面道路は1.7メートルですので建築に手間とお金がかかるからだそうです。
私たちの予算は、土地・建物・諸費用合わせても2,000万円までが限界…

そんな希望を形にすることが出来るのか？
アドバイスお願いします。

・ 公営水道、都市ガス
・準防火
・接道状況　 西 1.7m
・都市計画 市街化区域
・地目 　　宅地
・用途地域 第一種住居地域
・地勢 　　平坦
・土地権利 所有権
・国土法届出 不要
・現況 　　更地
・引渡し　　 即時
・取引態様 仲介　
・ 建ぺい率 80%
・容積率 300%